어뉴이티(Annuity)에 넣는 내 돈, 안전할까?

미국에서 은퇴 준비를 하다 보면 빠지지 않고 등장하는 단어가 있다. 바로 '어뉴이티(Annuity, 연금)'이다. 많은 한인들이 어뉴이티를 고민할 때 가장 먼저 묻는 질문은 "이 상품에 넣은 내 돈은 안전한가?"이다.

어뉴이티란 무엇인가?

어뉴이티란 보험회사와 계약을 맺고 일정 기간 혹은 평생 동안 정기적으로 연금을 지급받는 구조를 가진 상품이다. 쉽게 말해, 은퇴 후에도 월급처럼 꾸준히 들어오는 현금 흐름을 만들어 주는 장치이다. 요즘처럼 주식시장과 금리가 불안정할 때 안정적인 소득을 확보하고 싶은 은퇴자들에게 꾸준히 선택받는 이유가 여기에 있다.

내 돈, 정말 안전한가?

어뉴이티의 안전성은 전적으로 보험회사의 '지급능력(financial strength)'에 달려 있다. 안전성을 판단할 때는 다음 네 가지를 반드시 살펴야 한다.

1. 보험회사의 재정 건전성과 RBC 비율

어뉴이티의 이행 책임은 전적으로 보험회사에 있다. 특히 중요한 지표가 RBC(Risk-Based Capital) 비율이다.

RBC 비율이란? 보험회사가 예상치 못한 손실이나 경기 침체가 발생했을 때 고객에게 약속한 연금을 지급할 수 있는 능력을 보여주는 지표이다. 보통 300% 이상이면 우량, 400% 이상이면 재정적으로 매우 우수한 회사로 평가한다. 실제로 미국 상위 20개 보험사들의 대부분은 400% 이상의 RBC 비율을 유지하고 있다.

회사를 선택할 때는 RBC 비율, 신용평가등급(A.M. Best, Moody's, S&P) 등을 반드시 확인해야 한다. 재정 상태가 탄탄한 회사를 고르는 것이 안전성의 핵심인데, 일일이 회사의 재정 portfolio를 보고 고르기는 어려우니 간단하게 회사의 등급이 A나 B+ 이상의 회사를 선택하는 것이 현명하다.

2. State Guaranty Association (주 보증 협회)

연급회사가 파산할 경우 각 주의 보증 협회가 일정 한도 내에서 계약자를 보호한다. 예를 들어,

뉴저지(New Jersey) : 한 회사당 계약자 기준 $250,000

버지니아(Virginia) : $250,000

조지아(Georgia) : $250,000

뉴저지는 연금 지급, 즉 Annuitization 후 정기적으로 연금을 받는 Payout Phase(Surrender Value 가 없는 단계)인 경우 최대 $500,000까지 보호될 수 있다. 조지아도 연금 지급 단계에서는 $300,000 한도가 적용될 수 있다. 이와 같이 주마다 보장 한도가 다르니 가입한 주의 보증 한도가 얼마인지 알아볼 필요가 있다. 그러나 위에도 언급한 데로 top 20 안의 회사들은 회사 자체내의 지급능력이 우수하기 때문에 각 주별 한도액에 너무 연연하지 않아도 된다.

3. 계약 내용에 따른 원금 보호 여부

어뉴이티는 상품 유형에 따라 안전성의 차이가 있다.

Fixed Annuity (고정형) : 약속된 이자율을 제공하며, 계약 조건에 따라 원금 손실이 없다.

Indexed Annuity (지수연동형) : 주식시장 지수에 따라 이자가 결정되지만, 손실이 발생해도 원금은 보장된다.

Variable Annuity (변동형) : 투자 상품 성격이 강해 시장 상황에 따라 원금 손실이 가능하다.

4. 최근 LIMRA 발표, 어뉴이티 Top 10 회사

LIMRA가 발표한 최근 미국 어뉴이티 판매 상위 10개 회사는 다음과 같다. (2024년 기준)

Athene, Corebridge (이전 AIG Life & Retirement), MassMutual, Allianz Life, Jackson National, Nationwide, New York Life, Lincoln Financial, Brighthouse Financial, Prudential

이들 회사는 판매량과 더불어 재정 건전성 면에서도 업계 최상위권에 속해 있다.

정리

어뉴이티는 은퇴 후 안정적인 현금 흐름을 만들어 주는 좋은 도구이다. 그러나 은퇴자금을 어딘 가에 넣어 둘 때는 그동안 한창 일할 때 힘들게 번 돈을 잘못된 선택으로 손실이 생기지 않도록 안전성과 보장성을 꼼꼼히 따져봐야 한다. 즉 생소한 단어이지만 RBC 비율과 신용등급, 주 보증 협회의 보장 한도, 상품 유형을 반드시 확인하시고 가입하시길 권유한다. 전문가와 충분히 상담하여 내 상황에 맞고 지급능력이 튼튼한 회사를 선택하는 것이 가장 중요한 첫걸음이다.